張益達又看向消費金融及財富管理事業群總經理洪海波，并朝他努了努嘴。
洪海波淡淡一笑，開口說道：“用唄和貸唄全年放款超過200億元，資產質量表現很穩定，壞賬率一直控制在1%以內。
目前放款資金來源，融資獲得的集團自有資金和銀行授信資金各占一半。
我們今年的動作就是：繼續拓展資金合作渠道，優化資金結構，與信托、保險公司開展合作，并且嘗試發第一期ABS債券。”
一直依托自由資金放貸，規模很容易就達到上限，所以是不可長期持續的。
消金及財富管理事業群知道去優化資金結構，這一點讓張益達很滿意。
他評價道：“你們做得非常好，要學會撬動杠桿，用別人的錢來為我們賺錢。
在這一點上，我們要向螞蟥金服學習。
不管是開展信托計劃也好，還是從銀行或者保險公司獲得授信開展聯合貸款也好，我們只需要出具10%-20%的劣后級資金或者擔保資金，就能撬動5倍甚至10倍的資金杠桿。
我們提供獲客、風控審核、放款等環節，持牌金融機構提供資金，大家都能賺到錢，這種合作模式才能長期維系下去。
吃獨食不是一種好行為，而且蛋糕也做不大。”
說到這里，張益達看著洪海波，指示道：“你們16年的任務就是在控制好資產質量的情況下，把業務盡可能的做大。
并且，資金機構還得繼續優化，自有資金的出資比例必須下降到20%以下。”
洪海波微笑的點了點頭：“螞蟥金服確實有一套，要向他們看齊。
銀行不改變，我們就改變銀行。”
張益達沒有點評這句話，在他看來，也就是口號而已。
螞蟥金服這兩年小日子過得不錯，利用各種手段規避監管。
螞蟥的兩張小貸牌照，一張小微小貸牌照運營花唄，一張商誠小貸牌照運營借唄。
兩張牌照注冊地都在渝州，杠桿上限是2.3倍，既小貸公司的各項融資余額不得超過公司資本凈額的2.3倍。
螞蟥的兩張小貸牌照加起來注冊資金目前也就38億元，卻撬動了幾千億的ABS資金，幾十倍的杠桿，數錢也是數得手抽筋。
螞蟥金服通過發行信貸ABS完成表外融資，避開了監管漏洞，也是大大的狡猾，中國商人，鉆空子的本事都是一流的。
ABS發行的具體流程是：螞蟥金服通過旗下的持牌小貸公司發放貸款給花唄/借唄用戶，形成信貸資產；
然后再將信貸資產打包轉讓給證券公司設計并管理的資產支持專項計劃SPV；
證券公司對該資產池未來將會產生的現金流進行結構化設計，分成優先、次級、劣后等幾個層級；
然后把ABS債券掛上交易所發行，由機構或個人投資者認購，100萬起投，人數不能超過200人。
某種程度來講，也算是個大號混合的P2P了，不過安全性很高，需要經過多道環節的審查，ABS債券才能發行。
并且，ABS發起方還得購買占據債券發行規模比例5%-20%不等的劣后級債券。
相當于給優先級和次級投資人或者機構墊背。分配收益的時候，優先分配給優先級和次級投資人，滿足他們的預期收益，然后才輪到劣后級投資人；
虧的時候，也是先虧劣后級，然后再是次級、優先級。
不過，螞蟥金服風控做得好，資產質量很穩定，想虧都虧不了。
資產被證券化后，借唄、花唄的貸款余額就變少了，成功的完成了信貸資產從表內到表外的轉移，監管機構也就管不了他們了……
投資人購買ABS份額后，借唄、花唄的表內貸款就轉換成了現金，兩家小貸公司得到充足的現金回流，又可以繼續放貸了。