從1895年到1914年，英國先向巷巴西提供了十多次貸款，總額為8000多萬英鎊：法國在1806到1916年向巴西提供了5筆貸款，總額也在3億法郎以上，帝國主義者通過資本輸出，完全掌控了巴西的政治和經濟。
于是巴西在一戰之前的外交政策，便是一種十分溫和的政策，他們希望能夠在各個大國之間尋求平衡，保證自己能夠從所有國家中獲得經濟利益。
所以在第一次世家大站剛剛爆發的時候，巴西依照《海牙公約》于1914年8月4日正式宣告了中立，他擔心冒然參加戰爭會導致自己同在生意上的伙伴鬧掰。而隨著戰爭的全面爆發，巴西咖啡的主要買家歐洲人，已經沒有能力去繼續進行這種消費，不僅是德國的海上封鎖，甚至英國和法國都宣布停止他們的咖啡貿易，因為這樣會導致他們的船隊不得不分配一部分給咖啡，而不是緊俏的生活物資或者是軍火。
因此而帶來的咖啡滯銷、關稅和出口稅減少，讓巴西的經濟受到了一個不小的打擊，這引起了巴西人民的不滿，尤其是在政府的別有用心的輿論導向下，巴西人民的排德情緒高漲，1916年5月3日巴西商船里奧布朗庫號被一艘德國潛艇擊沉，這在巴西國內引發了一場十分嚴重的反德騷動，人民走上街頭，游行示威，叫囂著要讓德國人血債血償，但是巴西政府顯然這會還沒有做好考量，再加之這艘倒霉的商船，是在德國公布的限制水域中，懸掛著英國船旗，并且船員絕大多數也是挪威人，所以巴西政府最終并沒有因此參戰。
這里很明顯的，就是戰爭帶來的經濟問題，并不是巴西參戰的最重要原因，否則巴西政府不會有意識的在戰爭爆發伊始就很明顯的帶有輿論導向的進行宣傳。而且，戰爭帶來的經濟打擊并不像其他一些國家來的嚴重，遠遠沒有到能夠將巴西逼上戰爭的程度。巴西直到1916年都沒有參戰，很大程度上是因為它本身并沒有十分強烈的參戰意愿。
話雖如此，但是巴西早就做好了參戰的打算，而他準備支持的是跟自己有著密切經貿往來的英法協約國集團，只不過此時戰局尚不明朗，巴西還沒有參戰的把握。巴西希望，自己作為南美洲首屈一指的大國，理應參加一場歐洲列強之間的戰爭，來獲得歐洲列強的尊敬，獲得他們對于巴西實力的承認，而巴西自然可以在戰后，作為列強在南美洲的合作伙伴，來增強自己在南美洲的影響力。而且，參戰也可以讓巴西緊跟時代步伐，掌握戰爭與軍事的發展方向，不至于在軍事上落伍，這一點，跟我們之前說過的暹羅很相似。
1917年，戰爭的局勢便變得明朗起來，4月5日，巴西商船巴拉納號完全按照中立國家的航行要求而被德國潛艇擊沉，到這了三名巴西人死亡，這個消息在幾天后傳回國內后，在首都里約熱內盧立刻爆發了幾場規模更大的游行，巴西對外關系部長勞羅·穆勒因為具有德國血統而被迫辭職。在格雷格里港，游行則更加的暴力，數千人組成的示威者方隊開始攻擊城里的德國移民社區，在街道上打砸焚燒跟德國有關的一切事物。在群眾的壓力下，巴西在4月11日采取了一個在往常看來會有些冒險的舉動——和德國斷交
1917年5月20日，蒂茹卡號貨輪在法國海岸被德國潛艇擊沉，22日，拉帕號也被德國潛艇的魚雷擊中，在接下來的幾個月里，巴西采取了反制措施，扣留了42艘在巴西港口的德國商船。
1917年10月23日，沖突再次升級，巴西貨輪澳門號被德國潛艇擊沉，包括船長在內的數名船員被德國海軍扣押。因為美國已經參加了戰爭，巴西十分清楚自己一旦參加，結果毫無懸念，于是在1917年10月26日，巴西正式向同盟國集團宣戰。
宣戰后，巴西立刻進行擴軍——從前巴西在軍事上的一舉一動都會收到英法的過問，現在擴軍則有了合理的理由。巴西軍隊擴從到了五萬四千人，但是巴西向法國派遣的遠征軍僅僅只有24人，與其說這是一個遠征軍，不若說這是考察團。他們在1918年夏來到法國，進行軍事技術的學習，其中就包括日后巴西軍隊的重要理論家和改革者約瑟夫·卡瓦爾坎特。
相比較于巴西陸軍的劃水，真正在水面上的巴西海軍則相對承擔起了更大的責任。1918年1月30日，巴西正式宣布將組建海軍特遣隊參與到戰爭之中。海軍特遣隊最初負責在達喀爾周圍的非洲沿岸，北達直布羅陀，南到佛得角的大西洋海域進行巡邏，1918年8月3日馬塞約號被德國潛艇U-43擊沉，這也是巴西海軍特遣隊唯一一艘在戰爭中沉沒的戰艦。8月9日，在艦隊在塞拉利昂的弗里敦進行修整時，卻感染上了西班牙大流感。8月25日晚間，在艦隊由弗里敦駛往達喀爾時，遭到了德國潛艇的襲擊，但是這次德國的魚雷一發也沒能命中，巴西海軍進行回擊，成功摧毀了德軍的一艘潛艇。不過在達喀爾進行修整時，艦隊再一次染上了西班牙大流感，這次奪去了一百多名船員的生命，這也導致了巴西海軍在這里修整了近兩個月。
這些意外的插曲，加上協約國海軍總司令部對于巴西海軍特遣隊應執行什么任務的扯皮（法國希望他們來到法國，意大利希望他們來地中海，美國則希望他們同美國一起作戰），最終導致了海軍特遣隊，直到1918年11月才接到明確的真正意義上的作戰命令，他們剛剛到達直布羅陀沒多久，戰爭就結束了。
同時，海軍部還向歐洲派遣了一批飛行員，同其他國家不同的是，巴西已經有一些能夠直接飛行的飛行員了，所以除了部分人去學習之外，也有一些加入了英國皇家空軍執行作戰任務。
巴西還向歐洲派遣了一支醫療特派團，這支醫療特派團由86名醫生和一些行政人員，以及一個負責警衛的安全排（這個排的人數都比所謂遠征軍多），他們在8月18日組建，9月24日才在馬賽登陸，他們駐扎在巴黎，主要還是負責治療西班牙大流感的患者，好把更有經驗的法國醫生解放出來去為受傷的戰士服務。
巴黎和會上，巴西得到了保留70多艘在戰爭期間從同盟國集團手中奪取的船只的許可，巴西將這些船只并入了巴西商船，同時，巴西還得到許諾，會得到因為德國海軍襲擊而損失的商船及其貨物的經濟賠償。
當然，一戰對于巴西更為深刻的影響或許表現在經濟上，一開始，隨著乳膠和咖啡出口的急劇下降，巴西政府不得不放棄一部分農業而去發展工業，這使得巴西經歷了前所未有工業發展，戰爭結束后，巴西的工廠數量翻了兩倍，工人數量也翻了一番。同時，隨著英國資本和法國資本的被迫緊縮，美國資本趁虛而入，與謀求恢復戰前農業利益的巴西政府一拍即合，美國趁機稱為巴西經濟的主要控制者。