劇情正式鋪開，為應對諸侯聯軍進犯，兵力捉襟見肘的曹操不得不讓主角帶著新成立的黑袍軍獨自面對呂布進攻。
主角接到任務率領大軍出征，并命魏延為先鋒，先行南下趕往蕭縣御敵，正好遇上張遼來犯，雙方激戰過后，魏延站在城頭將張遼罵的狗血噴頭。
張遼就在現場，看的臉皮一陣發燙，身邊同僚卻不管他的窘迫，湊到身邊問道“還有這回事呢，沒看出來魏延嘴炮挺強啊。”
張遼臊的臉色通紅，好在殿中燈光昏暗看不甚清，沒好氣的說道“注意紀律，不準大聲喧嘩。”
電影繼續，蕭縣苦戰數日，主角率領援兵趕到，呂布同樣率領主力趕到，雙方城下大戰主角慘敗退回城中，看的觀眾一陣揪心。
進城之后主角的無恥徹底體現出來，打不過呂布就在城墻掛上前漢歷代先帝靈位，呂布不敢進攻只得在城下謾罵叫陣，試圖逼主角出城決戰，結果可想而知，主角直接將臉皮扒下來扔到地上，還順勢踩兩腳，氣的呂布只能撤兵。
呂布大軍去了別處，主角也不能在城中待著，只好出城與之捉迷藏，雙方你來我往折騰多日，呂布技高一籌將主角圍困在了南陽湖邊。
雖已知道戰爭結果，看到這里觀眾們的心還是忍不住提到了嗓子眼上，同時一個想法不自禁的浮上心頭，當年若是戰敗，如今又會是個什么局面。
電影繼續，畫風一轉來到下邳城，一家錢莊在城中開業，以高額利息為誘餌吸引百姓上鉤，下邳乃至徐州的錢像泄閘洪水一樣流入錢莊，錢莊和徐州世家開始斗智斗勇，上演了一處雖智計百出，卻敗給貪婪的精彩大戲。
畫面一轉又回到南陽湖，主角大軍與呂布大軍狹路相逢，在南陽湖畔生死大戰，呂布戰死戰事暫停，主角上前憑借三寸不爛之舌將呂布諸將逐一勸降，隨后主角整編降兵，入駐下邳，為呂布舉辦葬禮，最后流落青樓。
看到這里眾人紛紛唏噓出聲，曹操更是雙眼微瞇一臉感慨，起兵之初他窮的比街上乞丐好不了多少，得了徐州的橫財之后再沒為錢發過愁。
人無橫財不富，馬不夜草不肥，關鍵時刻還是撈偏門來錢快啊。
劇情繼續推進，終于走到電影最精彩的片段，徐州前刺史陶謙之子陶商欺壓百姓逼良為娼，遭到主角訓斥后不但沒有收斂反而變本加厲伺機報復，殘害數條性命，徹底激怒主角，將陶商打入大牢擇日處斬。
在世家當道的大背景下，陶商的做法雖然天怒人怨，但背景太深想要依法嚴辦太難太難，剛一入獄求情的威脅的紛至沓來，不殺陶商你好我好大家好，殺了陶商可能則可能引起徐州世家的集體反叛，這對剛剛入駐徐州的曹軍來說是致命的，如此情況只要腦子正常的都知道如何抉擇。
就在所有人都以為主角肯定會妥協的時候主角卻拿出驚人的毅力，頂住所有的壓力公然處決陶商及其黨羽。
屏幕之中大雨磅礴，主角身穿戎裝手握倚天劍，踩著沉重步伐緩慢走上斬刑臺，面對全城的圍觀百姓細數陶家罪行，一樁一件言之鑿鑿，駁的多名罪犯啞口無言，最后酣然處斬。
人頭落地那刻百姓集體歡呼，哭天搶地感激主角恩德，主角當面發下三大宏愿。
電影結束。