長湖鎮。
人們大多待在屋內。
因為晚間東方和北方會吹來十分凜冽的寒風。而且隨著那些矮人的離去，人們的熱情也終于減退了少許。
有人開始擔心起巴德口中的場景：惡龍被驚醒，殺死矮人，然后報復長湖鎮。
“也許我們都被金子和銀子迷惑住了，去山中挑戰一條巨龍，確實不是什么明智的決定！”
但也有人說：“難道你貧困的日子還沒過夠嗎？鎮長和森林里的精靈貿易賺了那么的錢財，可他只肯給那么一丁點的酬勞！還要借助阿爾弗雷德那個馬屁精繼續剝削我們！看看我們每天吃得都是什么？菜糠和不新鮮的魚！如果老天有一線的機會讓我擺脫這樣的生活，巨龍也無法阻止我！”
當然，更多的人只是寄希望于矮人們沒有驚醒惡龍，又或者惡龍早離開了，然后矮人的國王成功收復他們的家園。山下王國的光輝重新照耀居住在湖上的人們。
再不成，那些矮人帶出來一些金燦燦的財寶也可以。
就是在這時，人們聽到孤山方向傳來一聲可怖的吼聲，被虛幻的黃金與白銀沖昏的頭腦終于清醒過來。
人們惶恐不安的或縮在屋里、或抬頭望向北方，議論紛紛。
突然，北方的天際驟然亮起一股紅光，稍縱即逝。
“看哪！”有人說，“又是那種光！昨天晚上我們守夜的人看見那光從半夜一直亮到清晨，山里面一定有什么事情在發生。”
“也許是山下之王正在鑄造金子。”另一個人說，“他去北方已經有好些日子了，那些歌曲的內容該要開始應驗了。”
“哪個國王？”另一個人冷冷地說道，“那很有可能是惡龍劫掠時噴射的火焰，他才是我們所知道的惟一的山下之王。”
是巴德。
他是人們中對事態的發展最不抱希望的，而且他一直憂心忡忡，惶惶不安。
“你這個烏鴉嘴！”其他人不滿地反駁他，“我知道你想什么！你就不希望我們過上好日子！不是說龍火，就是說我們會死，想點讓人開心的事情吧！”
這時，一陣刺眼的光芒突然出現在了山丘的低處，湖的北端被染成了一片金色。
“山下之王！”這些愚昧的人們叫了起來，“他的財富如太陽，他的白銀像噴泉，他的河里流黃金！河里流著山上下來的黃金！”很多人一聽也跟著喊了起來，家家戶戶都打開了窗子，匆匆忙忙地往外跑。
小鎮再次掀起了興奮與熱烈的浪潮。
“龍！是龍！”
但巴德臉色都變了，飛奔著找到了鎮長。“肯定是惡龍醒了，否則我就是個大傻瓜！”他大喊道，“砍斷橋梁！拿起武器！拿起武器！”
鎮長確實有點被嚇到了，又是可怕的吼聲，又是接二連三的火光，這怎么看都不是好事上門。
“也許……”他說：“我們不需要把事情想得這么糟糕。”鎮長肥胖的臉上流著汗，細小的眼睛里滿滿的全是膽怯與不甘。“也許人們說得不錯，這只是山下之王在開啟他們的鍛造爐！”
可巴德這個家伙卻一直糾纏著他，讓他把民眾疏散，然后準備作戰。